நிதி இடர் மேலாண்மை என்றால் என்ன?

எந்தவொரு வணிக நடவடிக்கையிலும் ஆபத்து இயல்பானது மற்றும் உங்கள் வணிகத்திலிருந்து வருவாய் கசிவை அடையாளம் கண்டு நிறுத்தப் போகிறீர்கள் என்றால் நல்ல இடர் மேலாண்மை அவசியம். உங்கள் வணிகம் எதிர்கொள்ளக்கூடிய பல்வேறு வகையான அபாயங்களில், நிதி ஆபத்து உங்கள் பணப்புழக்கங்கள் மற்றும் கீழ்நிலைக்கு மிக உடனடி தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. இந்த அபாயங்களை நீங்கள் எதிர்பார்க்கலாம் மற்றும் திடமான நிதி இடர் மேலாண்மை திட்டத்துடன் அவற்றை கடந்து செல்லலாம்.

நிதி ஆபத்து என்றால் என்ன?

தொடர்புடைய எதையும் வணிகத்திற்கு வெளியேயும் வெளியேயும் பணம் பாய்கிறது ஒரு நிதி ஆபத்து. சாத்தியமான அபாயங்களின் பட்டியல் மிக நீளமாக இருப்பதால், பெரும்பாலான ஆய்வாளர்கள் அவற்றை நான்கு வகைகளில் பின்வருமாறு வைக்கின்றனர்:

சந்தை ஆபத்து

பெயர் குறிப்பிடுவது போல, சந்தை ஆபத்து என்பது உங்கள் வணிகம் செயல்படும் சந்தையிலிருந்து வெளிவரும் எந்தவொரு ஆபத்தும் ஆகும். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு செங்கல் மற்றும் மோட்டார் துணிக்கடை என்றால், ஆன்லைனில் ஷாப்பிங் செய்வதற்கான வாடிக்கையாளர்களின் போக்கு சந்தை அபாயமாக இருக்கும். ஆஃப்லைன் வணிக மாதிரியுடன் ஒட்டிக்கொண்டிருக்கும் வணிகங்களை விட ஆன்லைன் கூட்டத்திற்கு சேவை செய்யும் வணிகங்கள் உயிர்வாழ சிறந்த வாய்ப்பைக் கொண்டுள்ளன.

மிகவும் பொதுவாக மற்றும் நீங்கள் எந்தத் துறையில் இருந்தாலும், ஒவ்வொரு வணிகமும் போட்டியாளர்களால் விஞ்சப்படும் அபாயத்தை இயக்குகிறது. நுகர்வோர் போக்குகள் மற்றும் விலை கோரிக்கைகளை நீங்கள் தொடர்ந்து கொண்டிருக்கவில்லை என்றால், நீங்கள் சந்தைப் பங்கை இழக்க நேரிடும்.

கடன் ஆபத்து

ஒரு ஒப்பந்தத்தின் விதிமுறைகளின்படி யாராவது செயல்படத் தவறியதால் நீங்கள் பணத்தை இழக்க நேரிடும் என்பது கடன் ஆபத்து. எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் 30 நாள் கட்டண விதிமுறைகளில் வாடிக்கையாளர்களுக்கு பொருட்களை வழங்கினால், வாடிக்கையாளர் விலைப்பட்டியலை சரியான நேரத்தில் செலுத்தவில்லை என்றால் (அல்லது எல்லாமே), நீங்கள் கடன் அபாயத்தை சந்தித்திருக்கிறீர்கள். வணிகங்கள் தங்கள் கணக்குகளை செலுத்த போதுமான பண இருப்புக்களை வைத்திருக்க வேண்டும் அல்லது அவர்கள் கடுமையான பணப்புழக்க சிக்கல்களை சந்திக்கப் போகிறார்கள்.

பணப்புழக்க ஆபத்து

நிதி ஆபத்து என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இந்த வகை சொத்துக்களை விற்க அல்லது நிதி திரட்ட முயற்சிக்கும்போது நீங்கள் சந்திக்கும் அனைத்து அபாயங்களையும் உள்ளடக்கியது. பணத்தை விரைவாக திரட்ட உங்கள் வழியில் ஏதேனும் நின்று கொண்டிருந்தால், அது பணப்புழக்க ஆபத்து என வகைப்படுத்தப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு பருவகால வணிகமானது, பருவகாலத்தில் குறிப்பிடத்தக்க பணப்புழக்க பற்றாக்குறையை சந்திக்கக்கூடும். பணப்புழக்க அபாயத்தை பூர்த்தி செய்ய உங்களிடம் போதுமான பணம் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளதா? விளக்குகளை வைத்திருக்க தேவையான பணத்தைப் பெற பழைய சரக்கு அல்லது சொத்துக்களை எவ்வளவு விரைவாக அப்புறப்படுத்தலாம்?

பணப்புழக்க அபாயமும் அடங்கும் நாணய ஆபத்து மற்றும் வட்டி வீத ஆபத்து. மாற்று விகிதம் அல்லது வட்டி விகிதங்கள் திடீரென மாறினால் உங்கள் பணப்புழக்கங்களுக்கு என்ன நடக்கும்?

செயல்பாட்டு ஆபத்து

செயல்பாட்டு ஆபத்து என்பது ஒரு வணிகமானது அதன் அன்றாட நடவடிக்கைகளில் எதிர்கொள்ளக்கூடிய மற்ற எல்லா ஆபத்துகளையும் உள்ளடக்கும் ஒரு சொல். ஊழியர்களின் வருவாய், திருட்டு, மோசடி, வழக்குகள், நம்பத்தகாத நிதி கணிப்புகள், மோசமான பட்ஜெட் மற்றும் தவறான சந்தைப்படுத்தல் திட்டங்கள் அனைத்தும் எதிர்பார்த்து சரியாக கையாளப்படாவிட்டால் அவை உங்கள் கீழ்நிலைக்கு ஆபத்தை ஏற்படுத்தும்.

நிதி இடர் மேலாண்மை என்றால் என்ன?

நிதி இடர் மேலாண்மை என்பது உங்கள் வணிகம் இப்போது அல்லது எதிர்காலத்தில் எதிர்கொள்ளக்கூடிய நிதி அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு நிர்வகிக்கும் செயல்முறையாகும். சில வணிகங்கள் பருத்தி கம்பளியில் தங்களை மூடிக்கொள்வதால் இது அபாயங்களை நீக்குவது அல்ல. மாறாக, அது மணலில் ஒரு கோடு வரைவது பற்றியது. நீங்கள் எடுக்க விரும்பும் அபாயங்கள், நீங்கள் தவிர்க்க விரும்பும் அபாயங்கள் மற்றும் உங்கள் ஆபத்து பசியின் அடிப்படையில் ஒரு மூலோபாயத்தை எவ்வாறு உருவாக்கப் போகிறீர்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வதே இதன் யோசனை.

எந்தவொரு நிதி இடர் மேலாண்மை மூலோபாயத்திற்கும் முக்கியமானது செயல் திட்டம். இவை உங்கள் வணிகம் தயாரிக்கப்பட்டதை விட அதிக ஆபத்தை எடுக்காது என்பதை உறுதிப்படுத்த பயன்படுத்தும் நடைமுறைகள், நடைமுறைகள் மற்றும் கொள்கைகள். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ஊழியர்களால் தங்களால் என்ன செய்ய முடியும் மற்றும் செய்ய முடியாது, என்ன முடிவுகள் அதிகரிக்க வேண்டும், மற்றும் ஏற்படக்கூடிய எந்தவொரு ஆபத்துக்கும் ஒட்டுமொத்த பொறுப்பு யாருக்கு உள்ளது என்பதை இந்த திட்டம் தெளிவுபடுத்துகிறது.

நிதி இடர் கட்டுப்பாட்டை எவ்வாறு செயல்படுத்துவது?

நிறுவனங்கள் தங்கள் நிதி அபாயத்தை வெவ்வேறு வழிகளில் நிர்வகிக்கின்றன. இந்த செயல்முறை வணிகம் என்ன செய்கிறது, அது எந்த சந்தையில் இயங்குகிறது மற்றும் ஏற்றுக்கொள்ளத் தயாராக இருக்கும் அபாயத்தின் அளவைப் பொறுத்தது. இந்த அர்த்தத்தில், ஆபத்தை அடையாளம் கண்டு மதிப்பிடுவது மற்றும் நிறுவனம் அவற்றை எவ்வாறு நிர்வகிக்கப் போகிறது என்பதைத் தீர்மானிப்பது நிறுவனத்தின் வணிக உரிமையாளர் மற்றும் இயக்குநர்கள் தான்.

நிதி இடர் மேலாண்மை செயல்பாட்டின் சில கட்டங்கள்:

ஆபத்து வெளிப்பாடுகளை அடையாளம் காணுதல்

நிதி மேலாண்மை மற்றும் அவற்றின் ஆதாரங்கள் அல்லது காரணங்களை அடையாளம் காண்பதன் மூலம் இடர் மேலாண்மை தொடங்குகிறது. தொடங்குவதற்கு ஒரு நல்ல இடம் நிறுவனத்தின் இருப்புநிலை. இது கடன், பணப்புழக்கம், அந்நிய செலாவணி வெளிப்பாடு, வட்டி வீத ஆபத்து மற்றும் நிறுவனம் எதிர்கொள்ளும் பொருட்களின் விலை பாதிப்பு ஆகியவற்றின் ஸ்னாப்ஷாட்டை வழங்குகிறது. காலப்போக்கில் வருமானம் மற்றும் பணப்புழக்கங்கள் எவ்வாறு மாறுபடுகின்றன என்பதையும், இது நிறுவனத்தின் ஆபத்து சுயவிவரத்தில் ஏற்படுத்தும் தாக்கத்தையும் காண வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை ஆகியவற்றை நீங்கள் ஆராய வேண்டும்.

இங்கே கேட்க வேண்டிய கேள்விகள் பின்வருமாறு:

• வணிகத்தின் வருவாயின் முக்கிய ஆதாரங்கள் யாவை?

• எந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கு நிறுவனம் கடன் வழங்குகிறது?

• அந்த வாடிக்கையாளர்களுக்கான கடன் விதிமுறைகள் யாவை?

• நிறுவனத்திற்கு என்ன வகையான கடன் உள்ளது? குறுகிய கால அல்லது நீண்ட கால?

• வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தால் என்ன நடக்கும்?

வெளிப்பாட்டை அளவிடுதல்

இரண்டாவது படி, நீங்கள் அடையாளம் காணப்பட்ட அபாயங்களுக்கு ஒரு எண் மதிப்பைக் கணக்கிடுவது அல்லது வைப்பது. நிச்சயமாக, ஆபத்து நிச்சயமற்றது, மேலும் ஆபத்து வெளிப்பாட்டில் ஒரு எண்ணை வைப்பது ஒருபோதும் துல்லியமாக இருக்காது. பல்வேறு ஆபத்து காரணிகளுக்கு ஒரு நிறுவனத்தின் வெளிப்பாட்டை அளவிட நிலையான விலகல் மற்றும் பின்னடைவு முறை போன்ற புள்ளிவிவர மாதிரிகளை ஆய்வாளர்கள் பயன்படுத்துகின்றனர். இந்த கருவிகள் உங்கள் தரவு புள்ளிகள் சராசரி அல்லது சராசரியிலிருந்து வேறுபடுகின்றன.

சிறு வணிகங்களுக்கு, எக்செல் போன்ற கணினி மென்பொருள் சில நேரடியான பகுப்பாய்வை திறமையாகவும் துல்லியமாகவும் இயக்க உதவும். பொதுவான விதி என்னவென்றால், நிலையான விலகல், நீங்கள் கணக்கிடும் தரவு புள்ளி அல்லது பணப்புழக்கத்துடன் தொடர்புடைய ஆபத்து அதிகம்.

"ஹெட்ஜிங்" முடிவை எடுப்பது

ஆபத்துக்கான ஆதாரங்களை நீங்கள் ஆராய்ந்த பிறகு, இந்த தகவலில் நீங்கள் எவ்வாறு செயல்படுவீர்கள் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும். ஆபத்து வெளிப்பாட்டுடன் வாழ முடியுமா? நீங்கள் அதைத் தணிக்க வேண்டுமா அல்லது அதற்கு எதிராக ஏதாவது ஒரு வழியில் பாதுகாக்க வேண்டுமா? இந்த முடிவு நிறுவனத்தின் குறிக்கோள்கள், அதன் வணிகச் சூழல், ஆபத்துக்கான அதன் பசி மற்றும் தணிப்புக்கான செலவு அபாயத்தைக் குறைப்பதை நியாயப்படுத்துகிறதா போன்ற பல காரணிகளை அடிப்படையாகக் கொண்டது.

பொதுவாக, பின்வரும் நடவடிக்கை படிகளை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ளலாம்:

• பணப்புழக்க நிலையற்ற தன்மையைக் குறைத்தல்.

• கடன்களுக்கான வட்டி விகிதங்களை நிர்ணயிப்பதன் மூலம் உங்கள் நிதிச் செலவுகளில் உங்களுக்கு அதிக உறுதி இருக்கும்.

• இயக்க செலவுகளை நிர்வகித்தல்.

• உங்கள் கட்டண விதிமுறைகளை நிர்வகித்தல்.

• கடுமையான பில்லிங் மற்றும் கடன் கட்டுப்பாட்டு நடைமுறைகளை வைப்பது.

• உங்கள் கடன் விதிமுறைகளை தவறாமல் துஷ்பிரயோகம் செய்யும் வாடிக்கையாளர்களுக்கு விடைபெறுதல்.

• உங்கள் பொருட்களின் விலை வெளிப்பாட்டைப் புரிந்துகொள்வது, அதாவது மூலப்பொருட்களின் விலையில் உள்ள மாறுபாடுகளுக்கு நீங்கள் எளிதில் பாதிக்கப்படுவீர்கள். உதாரணமாக, நீங்கள் இழுத்துச் செல்லும் தொழிலில் பணிபுரிந்தால், எண்ணெய் விலை உயர்வு செலவுகளை அதிகரிக்கும் மற்றும் இலாபங்களைக் குறைக்கும்.

• மோசடி அபாயத்தைக் குறைக்க, சரியான நபர்களுக்கு சரியான அளவிலான மேற்பார்வையுடன் சரியான வேலைகள் வழங்கப்படுவதை உறுதி செய்தல்.
• திட்டங்களில் உரிய விடாமுயற்சியுடன் செயல்படுவது, எடுத்துக்காட்டாக, கூட்டாண்மை அல்லது கூட்டு முயற்சியுடன் தொடர்புடைய நிச்சயமற்ற தன்மைகளைக் கருத்தில் கொள்ளுங்கள்.

நிதி அபாயத்தை நிர்வகிப்பது யார்?

ஒரு சிறு வணிகத்தில், வணிக உரிமையாளர் மற்றும் மூத்த மேலாளர்கள் இடர் நிர்வாகத்திற்கு பொறுப்பாவார்கள். நிறுவனத்தின் சார்பாக, ஆபத்தை நிர்வகிக்க - மற்றும் நடவடிக்கைக்கான பரிந்துரைகளைச் செய்ய - ஒரு பிரத்யேக நிதி இடர் மேலாளரை நீங்கள் கொண்டுவர விரும்பும் பல துறைகள் மற்றும் செயல்பாடுகளை உள்ளடக்குவதற்கு வணிகம் வளரும்போதுதான்.

உலகளாவிய இடர் நிபுணர்களின் சங்கம் நிதி இடர் மேலாண்மை நிபுணர்களுக்கான முதன்மை அங்கீகாரமாக உலகளவில் அங்கீகரிக்கப்பட்டுள்ளது. எஃப்ஆர்எம் சான்றிதழைப் பெற, வேட்பாளர்கள் இரண்டு வருட பணி அனுபவம் பெற்றிருக்க வேண்டும் மற்றும் சந்தை ஆபத்து, கடன் ஆபத்து, செயல்பாட்டு ஆபத்து மற்றும் முதலீட்டு மேலாண்மை ஆகிய பாடங்களில் கடுமையான தேர்வு அபாயத்தில் தேர்ச்சி பெற்றிருக்க வேண்டும். விவரங்கள் GARP இணையதளத்தில் கிடைக்கின்றன.